TLT：米国長期国債の上場投資信託(ETF)は買い？株価・配当・銘柄は？

2022年4月7日

TLTは米国の残存期間20年超の米国財務省証券で構成される超長期国債にまるっと投資できる、上場投資信託（ETF）TLTについて、投資はありか過去のデータなどをズバッと分析していきます。

この記事でわかること

TLTってどんなETFなのかわかる
TLTの過去の株価推移やリターンがわかる
TLTに投資する方法についてわかる
TLTに投資するメリット・デメリットがわかる

記事で詳細にみていきますが、TLTの特徴をまとめると、

過去10年間で年率平均7％弱の高いパフォーマンス
株式と逆相関の動きをするので、リスク分散になる
株式と債券を保有することで分散投資となる

ということですね。

今回は、そんなTLTに投資するメリットなど解説します。今後の米国株や米国ETFに投資する際の参考になる内容となっています。

ぜひ最後までご覧ください。

株分析・資産管理アプリの決定版

株取引を頻繁にしている方や複数の証券会社で取引している人は、自分が過去にどんな取引をしたか振り返りが本当に大変ですよね。

そんな方におすすめできるのが株や資産の管理アプリ「カビュウ」です。

証券会社では蓄積されない過去の取引データを集計してビジュアル化して資産を管理できます。

このアプリを利用することで、

複数の証券口座を一括で管理できる
資産の推移が簡単にわかる
過去の取引を可視化して分析ができる
日本株だけじゃなく米国株も管理できる

勝率を高めるためには、過去の取引を振り返り分析することが不可欠。

「カビュウ」で効率的に資産管理ができて、過去の取引を振り返ることができるので非常に便利です。

まずは「カビュウ」のアプリをダウンロードして使い初めてはいかがでしょうか？

カビュウ - 株式投資管理・分析アプリ

posted withアプリーチ

上場投資信託（ETF）：TLTとは？

iシェアーズ米国国債 20年超 ETFのTLTは、ブルームバーグ・バークレイズ米国国債20年超指数に連動した、米国の20年以上の長期国債にまるっと投資できるETF（上場投資信託）です。

基本データ（2021年９月21日現在）

株価レンジ（52週）	126.400 - 155.120ドル
経費率	0.15％
分配金利回り	1.90％
１年リターン	-4.66％
ベータ値	0.17
デュレーション	19.22年
設定日	2002年7月22日
配当月	毎月

S&P500との相関性を表すベータ値が0.17％なので、国債らしく株式とは逆の動きをする逆相関になっています。また、デュレーションが19.22年なので、理論的には金利が1％上がれば19％の振れ幅が起きることになります。

株価の推移（チャート）：5年

2020年２月のコロナショックの際には株式と逆相関を表すような動きで大きく値を上げています。その後、株式市場の回復に伴い、債券価格は値を下げています。

5年のトータルリターンで見ると平均して年3％程度のリターンですね。

TLTに投資するには？日本の投資信託でも可能？

TLTに投資するには、外国ETFを扱っている証券会社に口座開設して取引することになります。

残念ながらTLTは、楽天・VTIやSBI・VOOのように、海外ETFに投資をするタイプの投資信託は設定されていません。

TLTは、マネックス証券、SBI証券、楽天証券などの主要ネット証券で取り扱っているので、米ドルでの取引となりますが、日本株を取引するのと同じ感覚で売買することができます。

TLTのような特徴を持った商品に、日本の投資信託で取引をしたい場合は、インデックス型の投資信託であれば先進国債券市場をメインに投資できる

インデックスファンド

eMAXIS Slim 先進国債券インデックスの評価と評判は？利回りは魅力的？

あたりになりますが、このインデックスファンドは投資先がアメリカを含む先進国となっています。また、国別比率ではアメリカ国債が44％となっています。

TLTの配当金・分配金のデータは？

それではiシェアーズ米国国債 20年超 ETFのTLTの分配金データと配当金の推移を見ていきましょう。

TLT分配金データ

分配金利回り： 1.42％
分配金利回り（５年平均）： 2.09％
３年平均増配率：-11.29％
５年平均増配率：-6.42％
配当月：毎月

（参考URL：Dividend Invester HP）

３年平均の増配率がマイナスになっており、毎年増配するETFではありません。

現時点での分配金利回りは1.4％程度とETFの中では特に高い配当利回りではありません。

TLTのリターンとパフォーマンスは？

以下は2002年の設定来のTLTのチャートです。

設定来の20年間で比較的きれいに右肩上がりのチャートを形成しています。

また、設定来のリターンは年平均７％弱の高いパフォーマンスを出しています。TLTは長期的なパフォーマンスに優れているので、長期保有を前提に毎月分配金を受け取りつつ値上り益を期待して投資するという活用が良いでしょう。

米国市場に関する情報を効率よく収集したい！

投資で利益を出したいなら、投資する市場に関する情報収集が重要です。

だけど米国市場の情報って日本ではアクセスしずらいですよね。

そんな米国の情報を日本語で配信するオックスフォードインカムレターなら効率的に情報収集ができます。

メールアドレスを登録するだけで鮮度の高い情報が無料で送られてくるんですね。

自分も登録していますが、日本でおなじみの米国の個別銘柄に関する内容や、資産形成に関する内容などがタイムリーに送られてきます。

永久に持っておきたい６つの高配当米国株についても知ることができます。

米国株の情報はどうしても乏しくなりがちなので、この機会に登録してみるとよいです。登録は無料です。

参考記事⏬（姉妹サイト）
インカムレターの評判と口コミを見る

TLTは買いか？：メリット・デメリット

TLTのデータや過去のパフォーマンスを見てきましたが、これらを踏まえてTLTに投資する際の

投資するメリット
投資するデメリット

についてまとめていきましょう。

投資するメリット

TLTのメリットをまとめると、

TLTのメリット（まとめ）

債券市場をアセットに組み込むことでリスク分散になる
設定来で7％弱の高いパフォーマンスを出している
経費率が低い
日本の主要ネット証券から購入できる

ということですね。

リスク削減のため、債券市場をポートフォリオに組み込むことは王道の投資スタイルです。また、設定来で年率平均7％弱の高いパフォーマンスを出しており、長期保有を前提であれば株式市場の暴落に備えた保険の意味で保有しておきたいETFの一つと言えます。ただ、ペーパーアセットのメインはトータルリターンから、株式の比率を高くした方がいいです。

TLTに100万円投資しても年間の経費は1500円程度ですので、長期間保有してもリターンへの影響はほとんどないですね。

なお、ブラックロック社の人気ETFということもあり、SBI証券、マネックス証券、楽天証券などの主要ネット証券から日本株を投資する感覚で投資することができます。